Riigi loodud raha kaotab oma väärtust ja see on inflatsioon – raha ostujõu vähenemine. Hinnad ei tõuse, raha kaotab väärtust. Tavaliselt juhtub see on riigis, kus kulutatakse rohkem kui kogutakse makse. Lühikest aega on võimalik avalikul sektoril tasuda värskelt loodud rahaga aga erasektor saab sellest raha hulga suurenemisest aru ja tõstab samamoodi hindu. Isegi kui inimeste tulu(palk) kasvab, suurenevad selle võrra ka hinnad.